PDA

Просмотр полной версии : СМИ узнали о переговорах Fosun о покупке части инвестбанка Прохорова


РБК
17.08.2016, 10:20
http://pics.v7.top.rbk.ru/v6_top_pics/resized/240x150_crop/media/img/5/80/754714169574805.jpg (http://pics.v7.top.rbk.ru/v6_top_pics/media/img/5/80/754714169574805.jpg)Штаб-квартира китайской инвестиционной компании Fosun International в Шанхае

Фото: Reuters/Pixstream

Китайская Fosun ведет переговоры об инвестициях в «Ренессанс Капитал», принадлежащий ОНЭКСИМу Михаила Прохорова, узнали «Ведомости». По словам источников издания, полный контроль китайцы над банком не получат

Китайская инвестиционная компания Fosun International ведет переговоры о вхождении в инвестиционный банк «Ренессанс Капитал», принадлежащий группе ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, сообщили (http://www.vedomosti.ru/newspaper/articles/2016/08/17/653344-mihail-prohorov-nashel-investora-v-kitae) «Ведомости» со ссылкой на два источника, близких к инвестбанку, и собеседника, близкого к Fosun.

По словам одного из собеседников издания, переговоры идут уже пару месяцев. Fosun рассматривается как финансовый инвестор и контроль над «Ренессанс Капиталом» не получит, рассказал близкий к банку источник.

Другой собеседник отметил, что схема вхождения Fosun в капитал инвестбанка будет сложной. По его словам, сначала китайский инвестор получит миноритарную долю и опцион на увеличение доли по мере развития бизнеса и роста прибыли банка.

Сообщить стоимость и другие параметры сделки источники затруднились. «Чем сложнее сделка, тем медленнее идут переговоры», — отметил один из них.

Собеседник, близкий к Fosun, называет потенциальную сделку «стратегической». По его словам, китайская компания проявляет высокий интерес к развивающимся рынкам, а «Ренессанс» — «готовая платформа для доступа к активам на этих рынках».

Вместе с тем собеседник добавил, что инвестбанк является сложным активом и, покупая его, нужно понимать, зачем именно нужна такая инвестиция и что и как можно интегрировать. Fosun четко понимает, во что инвестирует: она видит синергию для своего бизнеса в регионах, где присутствует «Ренессанс Капитал», и понимает, что это даст ей дополнительный доход, утверждает источник, близкий к российскому инвестбанку. «Мы оказываем брокерские услуги на этих рынках, теперь китайские деньги в эти регионы пойдут через «Ренессанс». Банк получит и инвестора, и большой клиентский поток», — сказал он.

Представители «Ренессанс Капитала» и ОНЭКСИМа отказались от комментариев, представитель Fosun на запрос не ответил, пишут «Ведомости».

По словам аналитика Fitch Александра Данилова, основной вопрос сделки ОНЭКСИМа с Fosun в том, как учитывать долги аффилированных с инвестбанком компаний, в частности, кредиты на $853 млн, выданные инвестбанком его материнской холдинговой компании Renaissance Capital Investments Ltd. (RCIL), и кредите на $193 млн «дочке» RCIL.​ Вполне вероятно, что в периметр возможной сделки войдет лишь часть компании, на которой нет обременения, или акционер «Ренессанс Капитала» включит в сделку дополнительные активы или примет обязательство докапитализировать компанию, полагает Данилов. При благоприятных условиях на рынке потребкредитования продажа «Ренессанс Кредита» позволила бы закрыть долг, но сейчас это маловероятно, резюмировал аналитик.

В 2015 году прибыль «Ренессанс Капитала» ​составила $23 млн, но на уровень его рейтинга (долгосрочный — B- с «негативным» прогнозом, краткосрочный — С) отрицательно влияет наличие непрофильных активов: кредиты холдинговой компании и украинские активы, отметил аналитик S&P Виктор Никольский. В то же время поддержку «Ренессанс Капиталу» оказывал и продолжает оказывать ОНЭКСИМ, замечает Никольский, нынешний рейтинг учитывает, что собственник готов предоставить банку капитал и ликвидность в случае необходимости. 

Let's block ads! (https://blockads.fivefilters.org) (Why?) (https://github.com/fivefilters/block-ads/wiki/There-are-no-acceptable-ads)


Источник: rbc.ru (http://www.rbc.ru)